19. Finanzverbindlichkeiten

19.1 Anleihensobligationen

Die im Zusammenhang mit der Ausgabe der Anleihe angefallenen Emissionskosten im Umfang von CHF 0.2 Millionen wurden per 21. Juni 2017 unter den aktiven Rechnungsabgrenzungen aktiviert. Die entsprechende Abgrenzung wird über die Laufzeit der Anleihe aufgelöst. Der Ausgabepreis von 100.8 % führte zu einer Agio-Einnahme von CHF 0.8 Millionen. Die Auflösung des aktivierten Agios resultierte in einem effektiven Zinssatz der Anleihe von -0.29 %.

Die im Zusammenhang mit der Ausgabe der Anleihe angefallenen Emissionskosten im Umfang von CHF 2.1 Millionen wurden per 12. Juli 2013 unter den aktiven Rechnungsabgrenzungen aktiviert. Die entsprechende Abgrenzung wurde über die Laufzeit der Anleihe aufgelöst. Der effektive Zinssatz der Anleihe erhöhte sich damit von 1.625 % auf 1.72 % pro Jahr.

Die im Zusammenhang mit der Ausgabe der Anleihe angefallenen Emissionskosten im Umfang von CHF 0.4 Millionen wurden per 21. Juni 2017 unter den aktiven Rechnungsabgrenzungen aktiviert. Die entsprechende Abgrenzung wird über die Laufzeit der Anleihe aufgelöst. Der Ausgabepreis von 100.4 % führte zu einer Agio-Einnahme von CHF 0.4 Millionen. Der effektive Zinssatz der Anleihe erhöht sich damit von 0.50 % auf 0.51 % pro Jahr.

19.2 Fälligkeitsstruktur der Finanzverbindlichkeiten

Die kurzfristigen Bankschulden mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden in den meisten Fällen auf der Basis eines variablen Satzes verzinst. Die Anleihensobligationen und der überwiegende Teil der langfristigen Finanzverbindlichkeiten werden zu einem fixen Satz verzinst. Die Finanzierungen mit finanziellen Covenants wie Eigenfinanzierungsgrad und Verschuldungsfaktor wurden im Berichtsjahr zurückbezahlt.

Im Berichtsjahr reduzierten sich die Finanzverbindlichkeiten um CHF 3.7 Millionen. Zusätzliche Finanzierungen wurden in Mexiko, Spanien und Tunesien aufgenommen. Die Emmi AG konnte die letzten Schuldscheine der Emission 2011 über EUR 10 Mio. zurückzahlen. 67.0 % (Vorjahr 65.7 %) der Finanzierung erfolgen in Schweizer Franken, hauptsächlich mit den drei Anleihensobligationen über CHF 400.0 Millionen. 20.1 % (Vorjahr 22.8 %) der finanziellen Verbindlichkeiten lauten auf Euro, 7.8 % (Vorjahr 7.8 %) auf US-Dollar und 5.1 % (Vorjahr 3.7 %) auf weitere Währungen wie chilenischer und mexikanischer Peso und tunesischer Dinar.